基金讲解

基金是一种集合投资方式，由基金管理人将众多投资者的资金集中起来，按照投资目标和策略进行组合投资，旨在分散风险、实现资产增值。投资者通过购买基金份额成为基金的受益人，分享投资收益并承担相应风险。

基金分类

  1. 按投资对象分类

    1. 股票型基金：主要投资于股票市场，股票投资比例通常超过80%。这类基金追求资本增值，风险和收益相对较高，适合长期投资。

    2. 债券型基金：主要投资于债券，包括国债、企业债等。收益相对稳定，风险较低，适合风险偏好较低的投资者。

    3. 混合型基金：同时投资于股票和债券，根据资产配置比例的不同，分为偏股混合型、偏债混合型和平衡混合型。这种基金兼顾收益与风险，适合不同市场环境。

    4. 货币市场基金：主要投资于短期且保本货币工具，如国债、央行票据、银行定期存单等。风险极低，收益较为稳定，流动性强，适合短期闲置资金存放。

    5. QDII基金：投资于海外市场，包括股票、债券、房地产等。投资者可以通过这类基金分散国内市场的风险，获取全球资产配置的机会。

    6. 商品基金：投资于大宗商品，如黄金、石油等。这类基金通常用于对冲通胀风险或参与大宗商品市场的投资机会。

  2. 按投资目标分类

    1. 增长型基金：以追求资本增值为主要目标，投资于高成长潜力的股票，风险和收益较高。

    2. 收入型基金：以获取稳定的现金流为目标，主要投资于债券、优先股等，适合退休人群或风险偏好较低的投资者。

    3. 平衡型基金：兼顾增长和收入，投资于股票和债券，追求资产的稳健增值。

  3. 按投资策略分类

    1. 主动管理型基金：由基金经理根据市场情况主动选择投资标的，追求超越市场平均水平的收益。

    2. 被动管理型基金（指数基金）：按指数的编制规则买入/调仓相同比例的股票。

      1. 宽基(股票)指数

      2. 行业指数

    3. 量化基金：通过量化模型和算法进行投资决策，追求更高的投资效率和风险控制。

  4. 按运作方式分类

    1. 开放式基金：投资者可以在任何交易日申购或赎回基金份额，规模不固定，流动性强。

    2. 封闭式基金：基金份额固定，投资者在封闭期内无法赎回，但可以在二级市场交易。

    3. 定期开放式基金：在特定时间开放申购和赎回，兼具开放式和封闭式的优点，适合长期投资。

  5. 按特殊主题分类

    1. 行业基金：专注于某一特定行业，如科技、医疗、消费等，适合看好特定行业发展的投资者。

    2. 主题基金：围绕某一主题投资，如新能源、人工智能、养老等，具有较高的投资针对性。

    3. 社会责任基金：投资于符合环保、社会公正等可持续发展标准的公司，追求经济和社会效益的双重目标。

基金交易规则

  • 场内渠道：与股市交易规则一致
  • 场外渠道：
渠道 交易时间 交易方式 交易制度 交易数量 价格限制 手续费
场内渠道 周一至周五上午 9:30-11:30，下午 13:00-15:00，法定节假日不交易 类似于股票交易，通过证券交易所的交易系统进行，支持买入、卖出、申购、赎回等操 1. 一般实行 T+1 交易，即当天买入的基金份额，第二个交易日才能卖出
2. 部分特殊品种（如跨境 ETF、债券 ETF、货币 ETF、黄金 ETF 等）支持 T+0 交易，即当天买入可当天卖出		 每一交易单位为 100 份及其整数倍 场内基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 10% 主要包括佣金和运作费。佣金通常不超过成交金额的千分之三，单笔最低 5 元（部分证券公司除外）。运作费从基金资产中计提，不直接向投资者收取
场外渠道 1. 15:00 之前买入或卖出，以当天收盘后的基金净值确认份额；
2. 15:00 之后买入或卖出，以下一个交易日（T+1）的净值确认份额		 通过基金公司直销、银行、证券公司或第三方销售平台进行申购、赎回 实行 T+1 交易，即当天买入的基金份额，第二个交易日才能卖出 / / 主要包括申购费（认购费）、赎回费和运作费。不同基金类型收费不同，例如：
1. A 类基金收取申购费和赎回费；
2. C 类基金收取赎回费和销售服务费。
运作费从基金资产中计提，不直接向投资者收取

基金需关注名词

  • 前端收费：购买基金时就支付申购费
  • 后端收费：卖出基金时才支付申购费，买入时不支付
  • 赎回费率：卖出的费率<按照买入时间计算。持有时间越长，费率越低>
  • 管理费、托管费&销售服务费
  • 买入单位净值
  • 卖出单位净值

e.g.:一只鸡蛋5毛钱<买入时净值>，花5 元买了10只<买入份额>；过了一个月，一只鸡蛋 1元钱<卖出时净值>，全部卖出<卖出份额>，获得 10 元；净赚 10-5=5元<实际收益>

\[买入总金额 = 期望买入的份额 \times 买入时单位净值\]

\(卖出总金额 = 期望卖出的份额 \times卖出时单位净值\)

\(实际收益 = 卖出总金额 -买入总金额\)

如何选择一只基金？

  1. 历史业绩
    1. 纵向对比：同类基金同一时间段的业绩排名<至少看 3~5 年>
    2. 横向对比：同期大盘涨跌参考

先结合自己的需求 & 接受的风险偏好选择购买什么类型的基金，再使用4[1]4[2]3[3]3[4]法则去选购基金。需要用到 好买基金网 //链接不显示

  1. 基金评级
    1. 晨星网 4-5 星
    2. 天天基金网 - 基金评级 至少 2 家机构评 5 星
  2. 基金经理
    1. 从业年限：从业时间越长，风险评估越好，经验越丰富
    2. 历史业绩：管理的基金，在他从业期间表现如何
    3. 管理的基金数：选择管理基金数 ≤ 6 只的
  3. 基金公司
    1. 易方达
    2. 华夏基金
    3. 南方基金
    4. 中银基金
    5. 招商基金
    6. 博时基金
    7. 嘉实基金
  4. 风险评估
    1. 夏普比率：越搞越好
    2. 标准差：越低越好

该拿多少钱出来投基金？投多少只合适？

标准普尔家庭资产四象限

标准普尔家庭资产四象限是一种被广泛认可的家庭资产配置方法，其核心是将家庭资产分为四个账户，每个账户有不同的功能和投资工具。

账户名 用途 建议占比 投资工具 要点
日常开销账户 - 要花的钱 用于家庭 3-6 个月的生活费用，满足日常开销，如衣食住行、旅游等 10% 活期存款、货币基金等，要求高流动性和低风险 避免过度消费，控制该账户的占比
杠杆账户 - 保命的钱 用于应对突发大额开支，如重大疾病或意外事故，保障家庭财务安全 20% 主要为保障型保险，如重疾险、意外险，通过小投入换取大保障 专款专用，确保在关键时刻能够提供足够的资金支持
投资账户 - 生钱的钱 用于投资，追求高收益，为家庭创造财富 30% 股票、基金、房产、股权等高风险高收益的资产 投资需谨慎，避免因单一投资失败对家庭财务造成重大影响
长期理财账户 - 保本升值的钱 用于长期目标，如子女教育、养老等，确保资金的保值增值 40% 国债、银行定期存款、年金保险、稳健型基金等 注重安全性和稳定性，避免短期波动影响长期目标

基金投资策略

新手建议手持4-5只基金即可。

  1. 长线投资：可忽略短期市场波动，享受经济增长所带来的收益

  2. 基金经理

    1. 选择不同类型的基金
    2. 分散不同的基金公司 & 基金经理
    3. 国内基金与海外基金分散

  3. 分段投资(定投)

  1. 4：选择两年、三年、五年 & 今年以来业绩排名，在同类基金中排名前 ¼ 的基金 ↩︎
  2. 4：选择一年以来业绩排名，在同类基金中排名前 ¼ 的基金 ↩︎
  3. 3：选择近 6 个月以来业绩排名，在同类基金中排名前 ⅓ 的基金 ↩︎
  4. 3：选择近 3 个月以来业绩排名，在同类基金中排名前 ⅓ 的基金 ↩︎
股票
#基金
基金讲解
https://www.gongyibai.site/基金/
作者
爱吃糖醋排骨的苏小妍.
发布于
2025-01-16 15:30:05
更新于
2025-01-21 15:34:24
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